ترازنامه

نقش ترازنامه در صورت حساب های مالی (قسمت دوم)

نقش ترازنامه در صورت حساب های مالی (قسمت اول)

سرمایه گذاری های بلند مدت – سرمایه گذاری های بلند مدت دارایی هایی است که شرکت قصد دارد تا بیش از یک سال نگهداری کند. این دارایی های بلند مدت می تواند شامل مواردی مانند سهام، املاک و اوراق قرضه باشد.

دارایی های نامتجانس و سایر دارایی ها – دارایی های نامشهود دارایی هایی هستند که فاقد مواد فیزیکی هستند. نمونه هایی از دارایی های نامشهود می تواند چیزهایی باشد مانند هر اختراعی که کسب و کار ممکن است داشته باشد، حق رای دادن، علائم تجاری و حسن نیت که ممکن است مزایای مالی آینده را برای کسب و کار به ارمغان بیاورد.

دارایی های اندازه گیری:

حسابداران سنتی اغلب دارایی ها را با قیمت اصلی خود گزارش می دهند و همچنین به عنوان هزینه تاریخی شناخته می شوند. هزینه تاریخی همان چیزی است که مالکان در ابتدا برای این دارایی پرداخت کرده اند، که اگر امروز دارایی به فروش رسیده باشد ممکن است متفاوت از ارزش آن باشد. ارزش، اگر دارایی امروز به فروش می رسد، به عنوان ارزش بازار فعلی آن اشاره شده است. در حسابداری امروز، بحث در مورد همبستگی مربوط به استفاده از ارزش فعلی بازار برای دارایی ها در تصمیم گیری های کسب و کار استراتژیک در مقایسه با قابلیت استفاده از هزینه های تاریخی وجود دارد.

برای نشان دادن این نکته، تصور کنید که شما یک تحلیلگر مالی هستید و می خواهید ارزش کسب و کار را تعیین کنید. ارزش کسب و کار برابر با ارزش دارایی های آن برابر ارزش بدهی های آن است. ارزش فعلی بازار برای دارایی ها در این مورد مفید تر و مناسب تر از هزینه های تاریخی برای تحلیل است که شما انجام می دهید.

 با توجه به این واقعیت که ارزش بازار دارایی ها می تواند کسب و کارهای بسیار ذهنی باشد، هزینه های تاریخی را به جای ارزش بازار گزارش می دهند تا از هرگونه بی نظمی بالقوه خارج از اظهارات مالی خود استفاده کنند. بنابراین ترازنامه فقط شامل اطلاعات مالی است که می تواند با دقت و قابل اطمینان اندازه گیری شود. اگر یک کسب و کار قادر به ارزش پولی به یک دارایی با دقت یا اطمینان نسبی نمیتواند، این دارایی در ترازنامه به رسمیت شناخته نمی شود.

بدهی و وجوه:

بدهی ها و حقوق صاحبان سهام، منابع سرمایه ای را برای کسب و کار نشان می دهند که توسط کسب و کار مورد استفاده قرار می گیرند تا دارایی های جدید را تامین کنند. راه دیگری برای مشاهده بدهی ها این است که آنها را به عنوان نماینده یک صندوق بازنشستگی در آینده کسب و کار بنگرند. بدهی ها وام های قرض گرفته می شود که می تواند با توجه به بهره یا عدم بهره باشد. این وجوه می تواند چیزهایی باشد مانند حساب های قابل پرداخت و تعهدات به وام دهندگان مالی مانند بانک ها.

حقوق سهامداران نماینده منابع مختلف سرمایه است که سهامداران در کسب و کار سرمایه گذاری کرده اند. این می تواند به طور مستقیم از طریق خرید سهام انجام شود.

هنگام تجزیه و تحلیل و تفسیر یک ترازنامه مهم این است، به یاد داشته باشید که طلبکاران یک کسب و کار به طور قانونی از دارایی های کسب و کار به طور قانونی برخوردار خواهند شد. این باعث می شود که سهام آنها در کسب و کار در خطر باشد، زیرا سهام آنها در مقایسه با میزان مالی سهامداران، در معرض خطر است. بنابراین، به دلیل اینکه اعتباردهندگان دارای ریسک مالی کمتری نسبت به یک کسب و کار هستند، بازده سرمایه (ROI) آنها بسیار کمتر از ROI است که توسط سهامداران مورد نیاز است. علاوه بر این مهم است که توجه داشته باشید که طلبکاران یک کسب و کار بدهی را صادر می کنند و بدهی مالیات مجاز است. برعکس، سهامداران می توانند سود سهام دریافت کنند که پرداخت ها به سهامداران از سود کسب و کار است. دولت  سود سهام را به عنوان مخالفت با بهره بدهی، که مالیات محسوب می شود، مالیات می دهد. بنابراين، از لحاظ نظري، بدهي منبع سرمايه براي کسب و کار را ارزان تر از حقوق مالي مي کند.

 

ترازنامه

 

بدهی های فعلی:

ترازنامه بخشي براي بدهي هاي فعلي دارد، زيرا در صورتي كه صورتحساب پرداخت شده، صورتحساب بدهي هاي يك شركت را به ترتيب نشان مي دهد. بدهی های یک کسب و کار که باید در طول یک سال پرداخت شود یا "پرداخت" شود، بدهی فعلی است.

بدهی های جمع آوری شده – بدهی های جمع آوری شده این مقدار است که یک کسب و کار مجبور به پرداخت به علت هزینه هایی از قبیل دستمزد جمع آوری شده است که به دست آورده است اما هنوز پرداخت نشده است.

حساب های قابل پرداخت – حساب های قابل پرداخت مبلغی است که کسب و کار به تامین کنندگان خود برای کالاها یا خدماتی که کسب و کار را به صورت اعتباری خریداری می کند، متضرر می شود.

یادداشت های کوتاه مدت قابل پرداخت – اوراق قرضه کوتاه مدت بدهی است که توسط بانک ها یا دیگر طلبکاران صادر شده است.

درآمد ناخالص – درآمدهای ناخالص شده، تعهدات پرداخت یک کسب و کار هستند که زمانی ایجاد می شوند که کسب و کار قبلا از مشتری برای دریافت کالا یا خدماتی که قبلا آنها را انجام نداده است، قبلا پرداخت نکرده اما در آینده به آنها تحویل داده یا انجام دهد. این نیز می تواند به عنوان درآمد منتخب یا پیشرفت های مشتریان اشاره شود.

تعهدات فعلی برای تعهدات بلند مدت- مدت زمان فعلی برای بدهی بلند مدت به بخش اصلی بدهی اشاره می کند و همچنین اصل بدهی را که یک شرکت در طول یک سال می پردازد، نامیده می شود.

گردش کار خالص و چرخه عملیاتی:

مفاهیم بسیار مهم برای پوشش دادن در مورد ترازنامه و بدهی های فعلی به ویژه سرمایه های گردش خالص و چرخه عملیاتی یک کسب و کار است. سرمايه خالص سرمايه که به عنوان "سرمايه سرمايه" شناخته مي شود، به تفاوت بين دارايي هاي فعلي و بدهي هاي فعلي اشاره دارد. معادله زیر فهرست شده است:

معادله سرمايه خالص کار:

سرمايه گذاري خالص = دارايي هاي فعلي – بدهي هاي فعلي

چرخه عمر به طور کلی تعریف شده است به عنوان طول زمان مورد نیاز کسب و کار برای تبدیل پول نقد که خرید موجودی دوباره به پول نقد دوباره است. راه دیگری برای فکر کردن در مورد چرخه عملیاتی، طول زمان بین کسب و کار پرداخت پول نقد برای کالاها یا خدمات (کارکنان) و دریافت پول نقد از مشتریان در قالب خرید است. به منظور به دست آوردن تعداد یا طول زمان مربوط به چرخه، شما باید با پیدا کردن تعداد روزهایی که کسب و کار موجودی قبل از آن را فروخته است، این نیز به عنوان سن از موجودی شناخته شده است. هنگامی که سن موجودی ایجاد شد، آن را به دوره جمع آوری اضافه می کنید که طول مدت یا تعداد روزهای لازم برای جمع آوری بدهی ها (دریافت پول از مشتریان) است. هنگام استفاده از این متریک برای تجزیه و تحلیل کسب و کار مهم است که توجه داشته باشید که کسب و کار با یک چرخه عمر طولانی به طور کلی پول نقد در دسترس برای پاسخگویی به هر گونه تعهدات کوتاه مدت و یا بدهی که ممکن است رخ دهد. این امر باعث می شود تا کسب و کار به قرض گرفتن پول و افزایش بدهی ها و هزینه های بهره ای که آنها از بدهی پرداخت می کنند.

هنگامی که یک کسب و کار نقدینگی را در موجودی خود سرمایه گذاری می کند و سپس موجودی را به فروش می رساند، بدهی ها (پولی که توسط مشتریان می پردازند) می توانند برای 30 تا 90 روز باقیمانده یا غیرقابل پرداخت باشند. دریافت مطالبات 90 روز یا بیشتر به طور کلی برای کسب و کار به عنوان بد بدست می آید، زیرا باعث انحراف جریان نقدی، محدود کردن انعطاف پذیری عامل و کاهش نقدشوندگی می شود.

بدهی های غیر مستقیم:

هنگامی که ترازنامه یک کسب و کار بدهی های غیرقانونی را گزارش می کند، به معنی بدهی های کسب و کار است که پس از یک سال پرداخت می شود.

سهام سهامدار:

حقوق سهامداران طراحی شده است تا نشان دهندۀ تأمین مالی که برای صاحبان کسب و کار که برای کسب و کار ارائه شده است. بسیاری از حسابداران و تحلیل گران سرمایه گذاری اغلب به منافع سهام به عنوان منافع باقیمانده اشاره می کنند. این بدان معنی است که سهامداران یک کسب و کار ادعای حقوقی بر هر دارایی دارند که بیش از ارزش آنچه کسب و کار مورد نیاز برای انجام وظایف خود را به طلبکاران خود دارد.

طبقه بندی سهام سهامداران:

در بخش ترازنامه، بخش های سهام شامل دو مقوله اساسی اصلی است. این دسته بندی ها به عنوان سرمایه گذاری شده و سرمایه به دست آورده می شود. سرمایه سرمایه گذاری شده به عنوان مقدار خالص بودجه ای که کسب و کار از فروش یا بازخرید سهام آن تعریف می شود تعریف می شود. سرمایه به دست آمده به عنوان مقدار کل درآمد خالص تعریف شده است که توسط کسب و کار نگهداری یا حفظ شده و به عنوان سود سهام پرداخت نشده است.

 

Traditional accountants report most assets at their original price also known as the historical cost. The historical cost is what the owner originally paid for the asset, which might be different than its value if the asset were sold today. The value if the asset were sold today is referred to as its current market value. In accounting today there is debate between the trade-off regarding the relevance of using the current market values for assets in making strategic business decisions versus the reliability of using historical costs.

To demonstrate this point further, try to imagine that you are a financial analyst and you would like to determine the value of the business. The business' value is equal to the value of its assets minus the value of its liabilities.