بازار فاركس

بررسی تغييرات نرخ ارز و شناسائی روابط بين ارزها در بازار فاركس

قبل از جنگ جهاني اول، بانكهاي مركزي هر كشور پول خود را بر حسب مقدار معيني طلا تعريف مي كردند و ملزم به خريد و فروش هر مقدار طلا با نرخ تعييين شده بودند. اما ذخاير طلاي كشورها محدود بود، بنابراين پول كاغذي پا به ميدان گذاشت. عرضه و رونق پول كاغذي تورم و بي ثباتي سياسي را به دنبال داشت بنابراين نظارت هاي ارزي را مي طلبيد .

در جولاي 1944 جنگ جهاني دوم پايان يافت. قرارداد برتون وودز ) نظام پايه طلا _ارز( دلار آمريكا را به عنوان يك پول و ذخيره بين المللي برگزيد )در واقع دلار فرزندي است كه بعد از جنگ جهاني دوم متولد شد). بر اساس اين قرارداد ايالت متحده آمريكا قيمت دلاري هر اونس طلا را در سطح 35 دلار تثبيت كرد و پولهاي ساير كشورها با نرخ ثابتي نسبت به دلار تعريف شدند .

انتظار كاهش يا تضعيف ارزش دلار آمريكا در مواجه با كسري تراز پرداخت در اوايل1971 از دلايل فروپاشي نظام برتون وودز بود. اين مساله منجر به خروج وسيع سرمايه از آمريكا شد به طوري كه نيكسون رييس جمهور وقت آمريكا قابليت تبديل دلار به طلا را لغو نمود .قابل ذكر است وقتي ارزش پول يك كشور كاهش پيدا كند صادرات آن افزايش و واردات آن كاهش مي يابد و از اين طريق كسري تراز پرداخت ها از بين مي رود به تبع اين امر اقتصاد قوي مي شود، بيكاري در اقتصاد پايين مي آيد و نرخ رشد اقتصادي و فعاليت اقتصادي بالا خواهد رفت . از آنجا اقتصاد هاي ملل مختلف در جهات گوناگوني حركت كردند و يك سري تعديلات لازم بود . محدوديتهاي ورود و خروج سرمايه توسط بيشتر كشورها حذف شدند.

شركت كنندگان اصلي بازار ارز براي تعديل كردن نرخهاي ارزشان بر اساس ارزشهاي مورد انتظارشان آزاد گذاشته شدند (نظام نرخهاي شناور ارز)  قابل ذكر است در نظام شناور ارز، عرضه و تقاضا، تعيين كننده قيمت ارز مي باشد. بنابراين افزايش عرضه يا كاهش تقاضا يك ارز در بازار موجب كاهش قيمت و افزايش تقاضا يا كاهش عرضه موجب افزايش قيمت ارز مورد معامله مي شود.

بانكها كه مي خواستند براي خدمات دهي به مشتريانشان حداكثر بهره وري را از شناور بودن نرخ ارزها به دست آورند فعالانه به تجارت با يكديگر پرداختند و در نتيجه بازار بين بانكي(interbank) ايجاد شد .

در حال حاضر بازار ارز كه ارزش معاملات آن روزانه بالغ بر 1.5 تريليون دلار مي باشد، هر فرصت سرمايه گذاري در هر بازاري را كوچك جلوه مي دهد . بنابراين ضرورت دارد به اين بازار توجه گردد. براي رسيدن به درجه بالايي از توسعه يافتگي ،اقتصاد دانان توسعه ،عقيده دارند كه سرمايه گذاري و انباشت سرمايه بايد بگونه اي در راستاي توليد در اقتصاد انجام گيرد تا اقتصاد كشور در مسير رشد پايدار اقتصاد حركت كند ،اما در اين ميان تغييرات نرخ ارز مي تواند بر مبادلات تجاري تاثير خاصي گذارد در چند سال گذشته به دليل نوسانات زياد حاصل از تغييرات نرخ ارز سبب شده تا سرمايه گذاران به فكر سرمايه گذاري در بازار ارز شوند و از تغييرات سريع ارزها و اختلافات ميان آنها بهرهمند شوند .بنابراين مقوله جديدي به نام بازار فاركس شكل گرفته است كه سرمايه گذاران تمايل به سرمايه گذاري در اين بازار دارند و يكي از عوامل ترغيب كننده سرمايه گذاران، درصد بازده بالاي اين سرمايه گذاري مي باشد.

بازار فارکس

بازار فاركس (فاركس اصطلاحی است لاتین بر گرفته از دو کلمه Foreign Exchange که به معنی تبادل ارزهای خارجی می باشد) ، در سال 1971 ، وقتي نرخهاي خريد و فروش ارزها تحت نظام شناور ارز درآمدند، ايجاد شد . بازار فاركس ) خريد و فروش ارز(بزرگترين بازار در جهان مي باشد، ارزش معاملات روزانه اين بازار بالغ بر 1.5 تريليون دلار است كه در قياس با گردش 10 بيليون دلاري بازار سهام آمريكا حجم معاملات بسيار بيشتري را شامل مي شود . بازار فاركس مكان مركزي سازمان يافته اي ندارد، در اين بازار معاملات ارزي از طريق كامپيوتر و تلفن از جاي جاي مختلف اين كره خاكي انجام مي شود در مقابل دلار خريد و فروش مي شوند

تا سال 1998 اين بازار به بانكها و موسسات بزرگ اختصاص داشت كه به خريد و فروش ارزهاي مختلف بين خودشان به منظور كسب سود هاي عظيم اقدام مي نمودند . بزرگترين، كاراترين و پوياترين بازار مالي در جهان با گردش مالي روزانه  1.5 تريليون دلار (سي برابرحجم معا ملات روزانه بازار سهام و اوراق قرضه و خزانه داري امريكا)

فاركس خريد يك ارز و فروش ارز ديگر در يك بازار over the counter (بازاری كه مكان فيزيكي ندارد) مي باشد كه ارزها به صورت جفتي معامله مي شوند مانند: (EUR/USD)
حجم عظيمي از اين معاملات ارزي به جاي نقل وانتقال واقعي ارز,ازطريق بدهكار و بستانكار كردن حسابهاي بانكي انجام مي شود. با توجه به اينكه همه ملل بسوي جهاني سازي اقتصاد پيش مي روند و همه فعاليتهاي اقتصادي نهايتا بايد به پول برگردانده شوند فعاليت اين بازار ادامه خواهد يافت و هرگز متوقف نمي شود! نخستين خشت تجارت با انجام اولين معاملات پاياپاي بر زمين خاكي نهاده شد . با گذ شت زمان مشكلات موجود از جمله حمل و نقل كالا موجب شد كه اين روش به معاوضه كالا با اشيا قيمتي نظير طلا و نقره تبديل شود و اين پايه اي شد براي ضرب سكه . روند تبادلات تا جايي پيش رفت كه در قرون وسطي منجر به چاپ اسكناس شد . اما مشكل موجود در اين زمينه ، انتخاب پشتوانه مناسب براي چاپ اسكناس بود . اساس كار بر اين بود كه به ازاي ميزان طلايي كه هر كشور داشت ، ميتوانست اسكناس چاپ كند و هر شخص مي توانست در ازاي اسكناس از بانك طلا دريافت كند . اگر در يك زمان مراجعه كنندگان زيادي تقاضاي تبديل اسكناس به طلا مي كردند، خزانه تخليه شده و ميزان تورم افزايش مي يافت.

بزرگترين مشكلات سيستم ( طلا پشتوانه پول) همين عدم كتنرل پول بود . استاندارد تبادلات ارزي در اين زمان توسط نماينده ارشد سيستم اقتصاد بين المللي تعيين مي شد و بدين طريق ارزهاي مختلف ارزش گذاري مي شدند . به عبارتي نرخ طلا ،موجب افزايش يا كاهش نرخ ارزهاي مختلف مي شد. به دليل مشكلات فراوان اين سيستم ، در جولاي1944 ، كشورهاي متحد شامل آمريكا ،برتانيا ي كبير و فرانسه طي كنفرانسي كه در برتون وودز معروف شد ، يك ارز مشترك كه دلار بود انتخاب و ارزهاي ديگر بر حسب دلار ارزش گذاري شدند

براي مشخص كردن ارزش دلار از طلا استفاده مي شد ، بدين صورت كه ارزش هر اونس طلا 35 دلار تعيين شد .اين پيمان باعث يك قطبي شدن اقتصاد جهاني شد . در اين پيمان كشورهاي عضو پذيرفتند كه محدوده تغيير ارزش ارزهاي خود را در صد مشخصي ( كمترازده درصد (در نظر بگيرند و تغيرات بيشتر از محدوده را مهار كنند . اين سيستم تا سال 1967 استفاده مي شد تا اين كه در اين سال شخصي به نام پرو فسور( ميلتون فريدمن) به بانك شيكاگو مراجعه كرد و زمانيكه ارزش پوند كم شده بود در خواست وام پوند كرد.

به عبارتي وي در نظر داشت كه از افزايش نرخ پوند استقاده كرده و سود ببرديك موقعيت (BUEاما بازار جهاني و تبادلات ارزي باعث شد كه رفته رفته پيمان برتون وودز اعتبارخود را از دست بدهد و در سال 1979 كميته اقتصادي اروپا سيستم جديدي با نام سيستم مالي ارو پا كه باعث ثبات ارزهاي اروپاي مي شد ، ارائه كرد .

اين پيمان در سال 1990 با تلاش تعدادي از كشورهاي اروپايي در جهت ارزش گذاري ارزهاي خود به طور كلي نقض شد و به دنبال اين روند كشورهاي اروپايي در سال 1991 در ما ستريخ برگزار كردند كه طي آن يك ارز انتخاب شد . طبق پيمان ماستريخ يورو به عنوان ارز مشترك كشورهاي عضو اتحاديه اروپا تعيين شد . بدين شكل تك قطبي بودن دلار به نوعي حذف شد . در سال 2002 يورو رسما وارد تجارت جهاني شد و معاملات جهاني بر حسب يورو به دلار انجام گرفت . در حال حاضر ، دلار و يورو در كنار ارزهاي قدرتمند ديگر همچون پوند ، ين ، فرانك وبازار تبادلاتي را شكل داده اند كه باعث معاملات روزانه به ارزش 1.6 تريليون دلار شده است . اين بازار ، بازار فاركس است .

فاركس چيست ؟

فاركس اختصار ارز خارجي است و يك ارز جهاني بين بانكي يا بازار بين معامله گران است كه در آن از سيستم نرخ ارز هاي شناور استفاده مي شود . اكثر مردم دانش كمي در مورد فاركس دارند . فاركس بزرگترين بازار سرمايه گذاري جهان با تعداد تقريبي  1.5 الی 2 تریلیون دلار در روز است. بعضي افراد برآورد مي كنند كه با مبادلات نيويورك  2تا 3 ماه تجاري طول مي كشد كه معادل يك روز كاري در فاركس است.

بازار فاركس چگونه بازاري است؟

بازار فاركس بازار بسياز بزرگي است كه افراد زيادي در آن شركت مي كنند كه نه تنها يك بازيگر بلكه حتي يك دولت بزرگ نيز نمي تواند كاملا كنترل مسير و جهت طولاني مدت بازار را كنترل كند . بنابراين تعدادي از متخصصان از فاركس بعنوان " بهترين و سطح بالاترين زمين بازي " ياد كرده اند .

موقعيت مركزي بازار فاركس چيست ؟

در شرح تجارت " فاركس " كلمه بازار كلمه گمراه كننده اي است . تجارت فاركس بين صدها بانك بزرگ است كه معاملات كمپانيهاي بزرگ و دولتها را انجام مي دهد .

اين موسسات مكررا" نرخ ارز ها را در اختيار يكديگر و بازار گسترده تر قرار مي دهند. آخرين نرخ اعلام شده يكي از اين بانكها ، آخرين نرخ بازار براي آن ارز است . معاملات از طريق اينترنت بوسيله تلفن واز طريق ترمينالهاي كامپيو تر در صد ها نقطه از جهان انجام مي شود

تجارت فاكس چه زمانی انجام مي شود؟

اولين جلسه كه جلسه توكيو است هر هفته صبح دوشنبه در منطقه آ سيا اقيانوسيه كه نيمه شب شنبه در آ مريكا ست شروع مي شود . معاملات همچنان بدون وقفه انجام شده و به سمت لندن و نيويورك حركت مي كند تا بازار در بعد از ظهر جمعه بسته شود .

نخستين ارزهايی كه در فاركس معامله می شوند چه ارزهايی هستند ؟

براي اكثر كارگزاران آن لاين 4 جفت ارز مهم وجود دارد كه تقريبا سريع ترين نقدينگي را ارائه مي كنند .

يورو / دلار آ مريكا

دلار آمريكا / ين ژاپن

پوند ا نگليس / دلار آ مريكا

دلارآمريكا / فرانك سوئيس

هر فرد چند بار معامله مي كند؟

زيبايي تجارت فاركس به صورت انفرادي آن است كه، يك فرد مي تواند به صورت موقتي ويا مدت زمان طولاني معامله كند . آ نها مي توانند از استراتژيهاي طولاني مدت براي معاملا ت خود استفاده كنند كه در اين استراتژيها يك يا دو بار در روز بايد بازار را چك كنند يا اينكه مي توانند از متدهاي كوتاه مدت كه نياز به بر رسي بازار تنها براي چند ساعت در روز دارد استفاده كنند

نکته پایانی

برای معامله‌گرانی که سرمایه‌ی اندکی دارند، معاملات روزانه در تعداد محدود روش خوبی برای ورود به بازار فارکس است. کسانی که چشم‌انداز بلندمدت و سرمایه‌ی بیشتری دارند، استراتژی «کری ترید» جایگزین بهتری است.

در هر دو روش معامله‌گر باید زمانبندی درستی داشته باشد زیرا زمانبندی عنصر کلیدی مدیریت پورتفولیو است. همچنین مانند هر معامله و سرمایه‌گذاری دیگری معامله‌گر باید به خوبی ویژگی‌های شخصیتی‌اش را بشناسد تا بتواند جلوی تصمیم‌های احساسی و غیرمنطقی‌اش را بگیرد. همیشه بر مبنای منطق و قضاوت درست اقدام کنید.